Visão Geral

Este curso aborda a elaboração, implementação, acompanhamento e revisão da Política de Investimentos dos Regimes Próprios de Previdência Social (RPPS). O participante compreenderá como estabelecer objetivos, estratégias de alocação, limites, critérios de risco e parâmetros de acompanhamento dos investimentos, alinhando a gestão dos recursos previdenciários às necessidades de liquidez, ao perfil de risco e aos compromissos de longo prazo do regime.

Objetivo

Após realizar este curso, você será capaz de:

• Compreender a finalidade e a estrutura da Política de Investimentos
• Participar da elaboração e revisão da política
• Definir objetivos, estratégias e parâmetros de investimento
• Avaliar riscos, liquidez e possibilidades de alocação
• Acompanhar a execução da Política de Investimentos
• Identificar desvios e situações de não conformidade
• Apoiar decisões de investimento com base em critérios técnicos

Publico Alvo

• Gestores e dirigentes de RPPS
• Membros de comitês de investimentos
• Conselheiros de RPPS
• Servidores responsáveis pela gestão dos investimentos
• Profissionais de finanças e administração pública
• Profissionais envolvidos com planejamento e controle de investimentos

Pre-Requisitos

• Conhecimentos básicos sobre RPPS
• Familiaridade com conceitos de investimentos e mercado financeiro
• Noções de risco, retorno e liquidez
• Conhecimentos básicos sobre gestão de carteiras
• Familiaridade com governança e controles internos é recomendada

Conteúdo Programatico

Module 1: Investment Policy Fundamentals

1. Purpose and objectives of the Investment Policy
2. RPPS investment management principles
3. Investment governance framework
4. Long-term investment objectives
5. Risk and return considerations
6. Liquidity requirements
7. Investment decision-making responsibilities
8. Policy structure and documentation

Module 2: Regulatory and Governance Framework

1. Investment regulations for RPPS
2. Institutional responsibilities
3. Investment Committee responsibilities
4. Deliberative Council responsibilities
5. Fiscal Council oversight
6. Compliance requirements
7. Internal controls
8. Accountability and transparency

Module 3: Economic and Market Analysis

1. Macroeconomic fundamentals
2. Inflation and inflation expectations
3. Interest rates
4. Monetary policy
5. Fiscal policy
6. Domestic economic scenarios
7. International economic scenarios
8. Financial market indicators
9. Scenario analysis

Module 4: Strategic Asset Allocation

1. Asset allocation principles
2. Strategic asset allocation
3. Tactical asset allocation
4. Fixed income allocation
5. Equity allocation
6. Investment funds
7. Diversification
8. Correlation and portfolio risk
9. Liquidity management
10. Portfolio constraints

Module 5: Risk Management and Investment Limits

1. Market risk
2. Credit risk
3. Liquidity risk
4. Concentration risk
5. Counterparty risk
6. Operational risk
7. Risk tolerance
8. Investment limits
9. Risk monitoring
10. Risk mitigation strategies

Module 6: Implementation and Portfolio Management

1. Investment policy implementation
2. Portfolio construction
3. Investment selection criteria
4. Portfolio rebalancing
5. Investment opportunities
6. Liquidity management
7. Monitoring asset allocation
8. Compliance with policy limits
9. Management of deviations
10. Documentation of investment decisions

Module 7: Monitoring, Evaluation and Reporting

1. Investment performance monitoring
2. Benchmark analysis
3. Return measurement
4. Risk-adjusted performance
5. Portfolio reports
6. Investment policy compliance reports
7. Performance indicators
8. Monitoring of investment limits
9. Periodic policy review
10. Reporting to governance bodies

Module 8: Investment Policy Workshop

1. Investment Policy structure
2. Economic scenario analysis
3. Risk profile assessment
4. Asset allocation exercise
5. Liquidity analysis
6. Portfolio diversification exercise
7. Investment limit definition
8. Policy compliance assessment
9. Policy review and adjustment
10. Practical RPPS Investment Policy case study